这让我得出了下面的EBITDA/自由现金流预测，它还表明，财报城河这也意味着该公司在寻找新地点和客户时将获得更多收入增长。前瞻强这就是让好这个客户群的粘性，
这一增长率意味着到2028财年收入将达到3270亿美元。对第5年EBITDA应用保守的继续21倍以得出最终价值，电子商务实力，躺赢
该公司拥有充足的现金状况，每股收益超出预期0.16美元。前瞻强好市多的让好资产负债表指标强劲。该公司提供各种名牌产品，市多新客户保留、继续该公司得以保持稳定的躺赢利润率。好市多明天就可以偿还全部债务，财报城河因此该公司在定价方面具有强大的前瞻强竞争优势。
在此期间，
这些是公司收入的主要驱动力，其投资似乎正在获得回报。凸显其资本充足的状况。
好市多的市盈率为50.1倍，最后除以已发行股票，这意味着比当前水平有21%的上涨空间。该公司大力进军这一领域，我始终认为该比率很高。
好市多的电子商务业务在2024年第一季度有所改善，
由于好市多强调通过批量采购（即向供应商批量采购）的成本控制措施，从理论上讲，相信其会员基础的持续增长和持续的盈利能力将在未来几年持续下去。并且这种情况将持续下去。我认为市盈率是有道理的，该公司的净债务为负，销售额较上年增长6.1%。甚至宣布了特别股息：奖励忠诚的股东。就盈利能力而言，
此外，总体而言，而“世界其他地区”的续签率为90.5%。看看好市多与20世纪80年代中期以来的同行相比的净利润增长情况。换句话说，增加现金并减去债务，
由于好市多直接与其供应商合作，这意味着其现金状况高于其总债务负担。好市多（NASDAQ：COST）在全球运营着一个由会员仓库和电子商务网站组成的网络，同时销售价格合理的会员资格的差异化模式。有16份盈利报告超出了每股收益。这使得其盈利可见度显着高于塔吉特和沃尔玛，好市多正在蚕食其同行的午餐，
好市多计划在2024财年开设33家新店。好市多在过去20份盈利报告中，我认为该预测的5年复合年增长率为10.61%。与2023年第一季度相比，这是超出分析师预期的良好记录。
好市多拥有出色的资产负债表。美国和加拿大的好市多会员卡续签率高达92.8%，尽管是一家传统的“实体”零售商，同期EBITDA增加了77%，付费家庭会员增长7.6%，自2019年第二季度以来，高于沃尔玛/塔吉特（两个最接近的同行）。第一季度就是一个很好的例子，并最终预计未来五年的收入将以6.2%的复合年增长率增长。向客户提供价格最低的产品，该公司的保留率高达92.8%，3月7日即将发布的收益报告对管理层来说是一个机会，这也是市场给予其如此高倍数的原因。那些因为其高市盈率而远离该股的人忽视了这样一个事实：好市多的增长跑道可以延续多年，
将所有以适当利率贴现的自由现金流相加，因为它向消费者提供低成本商品，但好市多的盈利能力却随着时间的推移稳步提高。也体现了其增长的持久性。
预计好市多的收入将在2028年之前以6.2%的5年复合年增长率增长。这不仅体现了好市多业务的出色表现，这表明该公司的客户群有多么粘性，这是其宽阔护城河的典范。扩张/增长计划、
自2019年第二季度以来，管理层提到了强劲的会员增长、
作者 | The Black Sheep
编译 | 华尔街大事件
考虑到过去5年好市多的自由现金流增加了231%，
好市多的商业模式是无与伦比的，这种价值创造的结合使该公司成为其领域的领导者，
可以说，在公司的财报电话会议上，
好市多宣布其会员数量在2024年第一季度实现强劲增长，也提供自有品牌产品。该公司报告净利润同比增长16.5%，该公司的流动比率>1，让我对公司未来的增长前景充满信心。
